เงินบาทอ่อน หุ้นไทยพักฐาน จับตา กนง.

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุปความเคลื่อนไหวค่าเงินบาท และตลาดหุ้นไทย ช่วงวันที่ 15-19 มิ.ย. 69 โดยความเคลื่อนไหวค่าเงินบาท พบว่า เงินบาทอ่อนค่ารับโอกาสเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ขณะที่ ข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่แน่นอน ทั้งนี้ เงินบาทแข็งค่าขึ้นในช่วงต้น-กลางสัปดาห์สอดคล้องกับการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำในตลาดโลก และการแข็งค่าของสกุลเงินอื่น ๆ ในภูมิภาค ขณะที่ เงินดอลลาร์ฯ เผชิญแรงขายต่อเนื่องท่ามกลางความหวังว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะทยอยคลี่คลายลง

โดยสหรัฐฯ และอิหร่านได้ลงนามบันทึก MOU ระหว่างกันผ่านระบบดิจิทัล อย่างไรก็ดี เงินบาทพลิกกลับมาอ่อนค่าลงในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ ขณะที่ เงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้นตามการปรับตัวขึ้นของบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ รับผลการประชุมเฟด ทั้งนี้ แม้เฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 3.50-3.75% ตามที่คาด แต่ Dot plot ใหม่สะท้อนว่า มีโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปีนี้ ประกอบกับเฟดมีการทบทวนตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อ Core PCE ปี 2569 ขึ้นมาที่ 3.3% (จากเดิมที่มอง 2.7%)

ซึ่งสะท้อนว่า เงินเฟ้อมีความเสี่ยงที่จะอยู่สูงกว่าระดับเป้าหมายที่ 2% ของเฟดต่อเนื่องไปอีกระยะ นอกจากนี้ เงินดอลลาร์ฯ ยังเพิ่มช่วงบวกได้ต่อเนื่องในช่วงปลายสัปดาห์ท่ามกลางความไม่แน่นอนในข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน หลังมีรายงานว่า อิสราเอลโจมตีทางตอนใต้ของเลบานอน ขณะที่ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ เลื่อนการเดินทางไปเข้าร่วมการเจรจากับอิหร่านที่สวิตเซอร์แลนด์ออกไป

สำหรับสัปดาห์ระหว่างวันที่ 22-26 มิ.ย. 2569 KBank คาดกรอบการเคลื่อนไหวของเงินบาทที่ 32.50-33.10 บาทต่อดอลลาร์ฯ ปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ ตัวเลขการส่งออกเดือนพ.ค. ของไทย ผลการประชุมกนง. (24 มิ.ย.) ฟันด์โฟลว์ของต่างชาติ สถานการณ์ในตะวันออกกลาง อัตราเงินเฟ้อ PCE/Core PCE เดือนพ.ค. และตัวเลขจีดีพีไตรมาส 1/2569 (Final) ของสหรัฐฯ ข้อมูลเบื้องต้นของ PMI เดือนมิ.ย. ของสหรัฐฯ ญี่ปุ่น ยูโรโซนและอังกฤษ รวมถึงการกำหนดอัตราดอกเบี้ย LPR ของจีน

ส่วนความเคลื่อนไหวตลาดหุ้นไทย พบว่า ดัชนีหุ้นไทยย่อตัวลงตลอดสัปดาห์ หลังจากปิดบวก 7 สัปดาห์ติดต่อกัน ทั้งนี้ ตลาดหุ้นไทยย่อตัวลงตลอดสัปดาห์ แม้ช่วงต้นสัปดาห์จะมีปัจจัยหนุนจากรายงานข่าวที่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อยุติสงครามแล้วก็ตาม โดยตลาดหุ้นไทยเผชิญแรงกดดันหลัก ๆ จากแรงขายหุ้นผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่แห่งหนึ่งจากปัจจัยเฉพาะตัว รวมถึงหุ้นกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันในตลาดโลกย่อตัวลง ประกอบกับในระหว่างสัปดาห์เฟดส่งสัญญาณถึงโอกาสในการปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งภายในปีนี้

แม้ผลการประชุมเฟดจะออกมาตามที่ตลาดคาดการณ์ก็ตาม ตลาดหุ้นไทยย่อตัวลงต่อเนื่องในช่วงท้ายสัปดาห์ เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่ ๆ เข้ามากระตุ้นประกอบกับมีรายงานข่าวเกี่ยวกับการยกเลิกการเจรจาเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นที่ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ทำให้ตลาดกลับมากังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางอีกครั้ง

ทั้งนี้ สัปดาห์ที่ 22-26 มิ.ย. 2569 KSecurities คาดแนวรับที่ 1,560 และ 1,540 จุด ขณะที่ แนวต้านอยู่ที่ 1,610 และ 1,625 จุด ตามลำดับ โดยปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ การประชุมกนง. (24 มิ.ย.) ตัวเลขส่งออกเดือนพ.ค. ของไทย สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ทิศทางเงินทุนต่างชาติ ดัชนีราคา PCE/Core PCE เดือนพ.ค. และตัวเลขจีดีพีไตรมาส 1/2569 ของสหรัฐฯ ดัชนี PMI ภาคการผลิตและการบริการเดือนมิ.ย. (เบื้องต้น) ของสหรัฐฯ ญี่ปุ่น ยูโรโซนและอังกฤษ